第一節(jié)

尋找短期行情底部炒底

如何確認(rèn)短線底部

成功抄底可以說(shuō)是風(fēng)險(xiǎn)最小的炒股操作了。股票在一段時(shí)間內(nèi)躍無(wú)可躍，投資者買入后即使是不漲也只是賠了時(shí)間，絕不會(huì)賠錢。作為短線投資者，判明股票是否進(jìn)入一個(gè)短期底部也就成了一項(xiàng)重要工作，因?yàn)槎唐诘撞恳坏┐_認(rèn)，隨之而來(lái)的就會(huì)是一波反彈的機(jī)會(huì)。

短期底部，是指股價(jià)經(jīng)過(guò)一段不長(zhǎng)時(shí)間的連續(xù)下跌之后因?qū)е露唐诩夹g(shù)指標(biāo)超賣，從而出現(xiàn)股價(jià)反彈的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

短期底部以Ｖ形居多，發(fā)生行情轉(zhuǎn)折的當(dāng)天經(jīng)常在日Ｋ線圖上走出較為明顯的下影線，在探到底部之前，常常會(huì)出現(xiàn)２３根比較大的陰線。也就是說(shuō)，每一次加速下跌都會(huì)探及一個(gè)短期底部。在短期底部前的幾天加速下跌之中，一、二、三線股的跌幅差不大。短期底部之后，將是一個(gè)歷時(shí)很短的反彈，這一反彈的時(shí)間跨度多則三五天，少則一兩天，反彈的高度在多數(shù)情況下很難超過(guò)加速下跌開(kāi)始時(shí)的起點(diǎn)。在反彈行情中，一般以低價(jià)位的三線股表現(xiàn)最好，而一線優(yōu)質(zhì)股則波幅不大。操作上，應(yīng)嚴(yán)格控制資金量，并堅(jiān)持按照止損紀(jì)律進(jìn)行操作，那種逢底便抄的投資者必然損失慘重。

另外，短線抄底的投資者還必須有以下幾點(diǎn)認(rèn)識(shí)，否則，極易操作失?。?/p>

１不要指望抄最低點(diǎn)

大部分股民認(rèn)為反彈即是底部，擔(dān)心錯(cuò)過(guò)買入時(shí)機(jī)，次日無(wú)法追高，但由于搶反彈是高風(fēng)險(xiǎn)的行為，建議股民千萬(wàn)不要希望能買到一個(gè)最低點(diǎn)。等待底部形態(tài)成熟后再大量買進(jìn)，這樣才能避免在跌勢(shì)中被最低點(diǎn)套牢。

２不要迷信地量

價(jià)跌量縮，大家都知道，但量縮了還可以縮。所以，只有等待大盤指數(shù)走穩(wěn)后，６日均量連續(xù)３日增加才能確認(rèn)。

３不要認(rèn)為底部是一日

俗話說(shuō)，“天上三日，人間一年”，就是這個(gè)道理。

４底部確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)

底部的確認(rèn)有階段性的不同考慮，一般而言，底部出現(xiàn)必須符合三大條件：

（１）各種技術(shù)指標(biāo)必須向上突破下降趨勢(shì)線，由于各階段其下降趨勢(shì)線均有所不同，一般以２５日平均線為準(zhǔn)。

（２）從形態(tài)上看，以前的最低底部都是參考點(diǎn)。如果在一年內(nèi)有幾次都是在某一最低位置反彈上升的，那么該位置即可認(rèn)為是一處中期的底部。

（３）在ＫＤＪ和ＲＳＩ的周線已成多頭排列時(shí)，６日均量連續(xù)３日猛增。在技術(shù)面，技術(shù)線指標(biāo)已嚴(yán)重超跌，走勢(shì)上也出現(xiàn)有利于多方的形態(tài)。

抄底的原則

抄底需要遵循“四到位”與“四突破”的投資原則。

“四到位”指的是：

１成交量的萎縮到位

成交量隨著大盤的回落而急速萎縮，并不時(shí)出現(xiàn)地量。但值得注意的是，地量不能決定股市一定調(diào)整到位。如果股指繼續(xù)下跌，而成交量在創(chuàng)出地量后開(kāi)始緩慢地溫和放量，成交量與股價(jià)之間形成明顯的底背離走勢(shì)時(shí)，才能說(shuō)明成交量調(diào)整到位。

２股指的調(diào)整到位

在強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)中股指調(diào)整是否到位，可以通過(guò)波浪理論或黃金分割率進(jìn)行測(cè)算，但在弱勢(shì)調(diào)整中，只能通過(guò)觀察市場(chǎng)做空能量進(jìn)行估算。當(dāng)做空動(dòng)能趨于衰竭的情況下，指數(shù)就會(huì)到達(dá)跌無(wú)可跌的地步。

３技術(shù)指標(biāo)的超賣到位

這是根據(jù)多種指標(biāo)在同一時(shí)期中在月線、周線、日線上同時(shí)發(fā)生底背離進(jìn)行綜合研判的。

４熱點(diǎn)的冷卻到位

這里所指的熱點(diǎn)是前期的主流熱點(diǎn)，熱點(diǎn)板塊的基本調(diào)整到位，將會(huì)起到穩(wěn)定市場(chǎng)重心的作用。前期主流板塊的成功探底，也有助于調(diào)整行情的早日結(jié)束。

“四到位”說(shuō)明股指在底部區(qū)域基本止跌企穩(wěn)，這時(shí)，投資者可以少量試探性建倉(cāng)。

但如果投資者打算重倉(cāng)介入，還需要等待底部徹底構(gòu)筑完成后，上升趨勢(shì)被正式確認(rèn)時(shí)，也就是股指完成“四突破”之際才可以戰(zhàn)略性建倉(cāng)。

“四突破”指的是：

１指數(shù)對(duì)均線系統(tǒng)的突破

這里的均線系統(tǒng)是指大盤的５日、１０日、２０日、６０日等多條移動(dòng)平均線，當(dāng)指數(shù)突破這些均線系統(tǒng)的時(shí)候，投資者可以重點(diǎn)關(guān)注和選擇一些優(yōu)質(zhì)的個(gè)股。

２成交量對(duì)均線系統(tǒng)的突破

由于成交量與指數(shù)之間有不同的運(yùn)動(dòng)特性，因此，對(duì)成交量均線系統(tǒng)的設(shè)置不能照搬指數(shù)或股價(jià)的均線設(shè)置。對(duì)成交量的均線設(shè)置為三條，分別是６日、１２日、２４日移動(dòng)平均成交量。當(dāng)成交量突破這些均線系統(tǒng)的壓制時(shí)，可以積極介入個(gè)股的炒作。

３熱點(diǎn)的突破

形成突破的熱點(diǎn)不需要一定是前期的主流熱點(diǎn)，如果是新興的熱點(diǎn)板塊突破也未嘗不可，但熱點(diǎn)必須符合以下特點(diǎn)：具有一定市場(chǎng)號(hào)召力和資金凝聚力，并且能有效激發(fā)和帶動(dòng)市場(chǎng)人氣；熱點(diǎn)行情具有向縱深發(fā)展的動(dòng)能和可持續(xù)上漲的潛力；熱點(diǎn)板塊具有便于大規(guī)模主流資金進(jìn)出的流通容量；熱點(diǎn)行情具有持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)，不會(huì)過(guò)早分化和頻繁切換等特點(diǎn)。

４技術(shù)指標(biāo)的突破

中期底部的研判，應(yīng)重點(diǎn)參考以下技術(shù)指標(biāo)的突破走勢(shì)：隨機(jī)指標(biāo)的Ｋ值小于２０，Ｄ值均小于２０時(shí)形成的黃金交叉突破走勢(shì)。趨向指標(biāo)ＤＭＩ中的ＤＩ向上突破ＤＩ。相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)ＲＳＩ指標(biāo)的短期線ＲＳＩ在２０以下的水平，由下往上突破長(zhǎng)期的ＲＳＩ時(shí)。威廉變異離散量ＷＶＡＤ指標(biāo)的５天均線由下往上突破２１天ＷＶＡＤ均線。

五種經(jīng)典底部形態(tài)

圓弧底、Ｖ形底、雙底、潛伏底、頭肩底是股市中最常見(jiàn)的五種經(jīng)典底部形態(tài)。下面對(duì)其具體形態(tài)進(jìn)行分析：

１圓弧底

是指股價(jià)位于低價(jià)區(qū)時(shí)，Ｋ線的均價(jià)連線呈圓弧形的底部形態(tài)。這種形態(tài)的形成原因，是由于有部分做多資金正在少量地逐級(jí)溫和建倉(cāng)造成，顯示股價(jià)已經(jīng)探明階段性底部的支撐。它的理論上漲幅度通常是最低價(jià)到頸線位的漲幅的一倍。

２Ｖ形底

俗稱“尖底”，形態(tài)走勢(shì)像“Ｖ”形。其形成時(shí)間最短，是研判最困難，參與風(fēng)險(xiǎn)最大的一種形態(tài)。但是這種形態(tài)的爆發(fā)力最強(qiáng)，把握得好，可以在短期內(nèi)贏取暴利。它的形成原因是由于市場(chǎng)受利空打擊或其他意外情況影響造成的恐慌性拋售，引起股價(jià)超跌，從而產(chǎn)生報(bào)復(fù)性反彈行情。

３雙底

股價(jià)走勢(shì)像“Ｗ”字母，又稱Ｗ形底。是一種較為可靠的反轉(zhuǎn)形態(tài)，如：２００７年的４０００多點(diǎn)的底部就是雙底形態(tài)。對(duì)這種形態(tài)的研判重點(diǎn)是股價(jià)在走右邊的底部時(shí)，技術(shù)指標(biāo)是否會(huì)出現(xiàn)背離特征，如果技術(shù)指標(biāo)不產(chǎn)生背離，Ｗ底形態(tài)就可能向其他形態(tài)轉(zhuǎn)化，如：多重底。即使Ｗ底最終成立，其上攻動(dòng)能也會(huì)較弱。

４潛伏底

股價(jià)在一個(gè)極狹窄的范圍內(nèi)橫向移動(dòng)或緩慢陰跌，每日股價(jià)的高低波幅較小，且成交量亦十分稀疏，仿佛像冬眠時(shí)潛伏在底部的蛇，這種形態(tài)就是潛伏底。通常潛伏底的時(shí)間比較長(zhǎng)，但是，其突破后產(chǎn)生的成交量激增和股價(jià)的暴漲也是驚人的。所以說(shuō)，潛伏底是橫有多長(zhǎng)，豎有多高。

５頭肩底

其形態(tài)呈現(xiàn)三個(gè)明顯低谷，其中位于中間的一個(gè)低谷比其他兩個(gè)低谷的低位更低。對(duì)頭肩底的研判重點(diǎn)是成交量和頸線，成交量要處于溫和放大狀態(tài)，右肩的量要明顯大于左肩的量。當(dāng)在有量配合的基礎(chǔ)上，股價(jià)成功突破頸線，則是該形態(tài)的最佳買點(diǎn)。