第二節(jié)

洞悉莊家運作股票全過程

莊家如何建倉

在進行了一系列前期準備工作之后，特別是在鎖定了目標股的時候，莊家就會選擇適當?shù)臅r機開始建倉，也就是進入了實質性操作階段。

首先要說明，一只股票在不同時期，莊家是不同的，甚至在同一時候，也可以有多個莊家。這些情況必然會導致走勢難以分析，所以這里以長莊為主進行介紹，因為長線莊各個操盤步驟歷時均較長，上漲幅度也較大，是跟莊的主要對象。永遠記住，長莊是只買低價，不會追高。做一次長線莊，就像打一場大戰(zhàn)役。它們在建倉時最在乎的是價位，其次是數(shù)量，最后才是時間，籌碼結構不合適的股票根本不予考慮。莊家開始建倉時，股價離最近的一個成交密集區(qū)下緣已經很遠了，一般在３０％以上。

讓我們來看看南嶺民爆（００２０９６）莊家是如何建倉的：

打開南嶺民爆（００２０９６）（見圖５４）的Ｋ線圖，看到自２００６年１２月２２日上市以來形成近乎完美的通道式長期上漲趨勢。如果我們從成交量去看，發(fā)現(xiàn)在這個上漲過程中換手率非常高，在過去的半年多里，幾乎平均每個月?lián)Q手率都達到１００％，可以這樣說，在過去半年里，南嶺民爆（００２０９６）都是沒有非常強的莊家在里面，所以籌碼一直處于發(fā)散的狀態(tài)。莊家要輕易獲取籌碼是什么時候？就是散戶最愿意拋股票的時候，公司有什么利空消息或者大家都不看好市場時紛紛拋售，此時如果成交量放大且股價不跌為最顯眼的莊家介入的跡象。經過莊家介入的股票在沒有拉升之前通常都會出現(xiàn)明顯縮量，因為在外浮動的股票數(shù)量減少。那么我們找到的最明顯的建倉跡象為２００７年５月３０日～６月１日三天。這三天是處于股市大跌時期，成交量一共達到５８８萬股，合計換手率達到３９％。由于當時雖然垃圾股大跌，但是市場資金還不完全充裕，在一些高價股里還有不少各類資金在買進，所以我們預算大致有其中的三成成交量為主力機構所為，所以這一階段主力機構吸收籌碼不足２００萬股，平均成本在２６元以上。

圖５４

莊家建倉的時間一般都會長達數(shù)月，甚至更長的時間，下面介紹的是莊家?guī)追N主要的建倉方式。

１單邊上漲建倉

這種建倉過程，同時也是股價不斷上漲的過程。一般這種建倉方式的運用，是在大勢逐漸轉好，或者是莊家預感到大勢即將轉好的時候。有的時候上市公司隱藏著重大利好，而市場上中小投資者還沒有察覺到，莊家也會采取這種逼空方式建倉。這種單邊上漲建倉方式，莊家會不斷讓市場跟風者賺點小錢，同時又引誘市場投資者不斷跟進，通過這種手法，在不斷收集籌碼的同時，又不斷地降低持倉成本。

２單邊下跌建倉

這種建倉過程基本上就是目標股不斷下跌的過程。莊家在初期利用手中的少量有限籌碼，在市場上不斷打壓股價，有時甚至造成大跌的走勢，然后在低位更多地吸籌。隨著股價的不斷下跌，莊家手中的籌碼也越來越多，當股價止跌企穩(wěn)的時候，就是莊家建倉結束的時候。在這種單邊下跌的建倉方式中，一般莊家一方面會借助于大勢的調整，同時也常常會制造和利用上市公司的利空消息，以便更加輕松地迫使中小散戶斬倉割肉，收集較多的恐慌性殺跌盤。

３橫盤建倉

橫盤建倉一般是價位偏低的狀態(tài)，特別是低位橫盤建倉多見。股價橫盤的方式有高、中、低三種基本形式。莊家利用資金和籌碼的優(yōu)勢，很長一段時期把股價壓在低位不漲，如果碰到大勢很好，不斷上揚，盤中許多個股都是連漲，則絕大部分持股者便無法忍受，大多會斬倉換股，莊家就可以達到收集籌碼建倉的目的。這種建倉方式在大勢走牛的情況下，往往效果不錯。

除此之外，還有許多建倉方式，如二重底、三重底、圓弧底、Ｖ形底建倉方式，還有隱蔽建倉方式，這主要是指莊家很大比例的籌碼不是從二級市場獲得，而是從一級市場收集，這樣投資者就根本無法從股價的走勢形態(tài)上看出任何跡象。另外一種常見的建倉方式是新股建倉，它的特點是建倉時間短，收集籌碼速度比較快，也比較容易達到控盤所需要的籌碼數(shù)量目標。

莊家如何吸籌

中小投資者與機構投資者在資金、消息上無法可比，但先知道消息的人會采取行動，所以我們通過技術分析捕捉先知先覺的人的行動，等于自己知道了消息。大資金入場必將對股價構成影響，莊家又想吸籌，又想不被發(fā)現(xiàn)是困難的。投資者如果掌握莊家吸籌的方法，就可選擇合適的點位跟莊進場。

億安科技從２００５年２月１８日大盤見底后，莊家已經開始收籌，而２月１８日到３月底升幅近５０％，但換手率只有７０％，這顯然是莊家一邊拉升一邊收集籌碼，絲毫沒有出貨的意思。而莊家建倉時間的延長，不惜提高成本收集籌碼，則說明莊家千方百計地想控制該股更多的籌碼，以便實現(xiàn)未來的拉升目標。

一般說來，莊家的吸籌方法最常見的有以下幾種：

１低位溫和吸籌

此種吸籌方式為被動性吸貨形態(tài)，多出現(xiàn)在年底和年初，此時市場沉寂，而莊家悄然進場。此時盤面特征是，震蕩逐步縮小，底部逐步抬高，籌碼向低位轉移。說明莊家悄然進場，只在自己計劃區(qū)域橫盤吸貨，但大資金進場，必然構成底部抬高，籌碼密集。如山西焦化某年經過幾個月的吸貨過程，最后拉升到６月初股價上漲４０％～５０％。

２低位橫盤吸籌

橫盤吸籌由于時間周期長，Ｋ線一般為小陰小陽，不被散戶看好。但是，一旦啟動，就會有驚人的表現(xiàn)。它的特點是，股價一般在低位，但是成交量卻沒有放大，橫盤時間一般在２個月以上。

橫盤是因為莊家了解散戶的心理。散戶都有追漲的習慣，因此你把弱勢橫盤的股票拋出，正中莊家下懷。莊家恰恰利用散戶的弱點，漫不經心地吸入低價籌碼，與散戶比毅力、比耐心，以時間換空間。

３拉高吸籌

為主動性吸貨形態(tài)，多為前期莊家手中有籌碼，但急于做盤，拉高吸籌。這種走勢的前提條件是，股價在低位多重駐底，而低位中公眾持籌量較大，莊家在低位吸不到滿足的籌碼，只能拉高。但一定會激烈震蕩，使低位進場心態(tài)又不穩(wěn)定的投資者離場，減少了未來拉升中的拋壓，也吃到了籌碼。

４通吃套牢盤吸籌

此種吸貨為進取式的吸貨形態(tài)，莊家實力強，資金集中，做高的愿望強烈，往往出現(xiàn)在逆勢中。它往往帶量穿越并突破前期套牢密集區(qū)。

需要注意的是，莊家在大盤消極無熱點時資金比較集中，在套牢區(qū)下沿吸貨，甚至在套牢區(qū)內吸貨，建倉時間短、成本高，采用逆勢拉升手法，速度快拉升高，當大盤轉暖時順勢出貨。

５漲停板吸籌

這種吸貨為最激進型吸貨手法，一旦確認莊家建倉，上漲速度快，拉升幅度高。但由于其形態(tài)與漲停板出貨幾乎完全一樣，所以當天無法辨別。以一周內走勢確認，漲停板這個價位對股價構成支撐，為莊家吸籌。

６逆市吸籌

逆市是看莊的最佳時機。逆市上揚的股必然有莊。高位逆市飄紅是莊家護盤，低位逆市飄紅則為莊家吸籌。而且，敢于逆市建莊的莊家應該是實力莊家，畢竟，逆市要冒更大的風險。

莊家如何試盤

莊家為了徹底了解市場對該股的籌碼鎖定程度和該股本身是否已有莊家潛伏，還有別的莊家對它是否也有所圖，必須采用試盤的戰(zhàn)術對其進行了解。莊家一般采用以下幾種方式試盤：

１稚鶯初啼

經過長期的歷史低位橫盤吸籌后，籌碼達到資金預先部署的部分時，莊家便開始了試盤的動作，用小部分資金向上買進股票。但由于股價長期處于歷史低位，使散戶投資者形成了習慣性的思維定式，股價稍一上漲，浮碼立即涌動。由于莊家還沒有培養(yǎng)出跟風盤，所以在日Ｋ線上便落下長長的上影線。

在歷史低位，莊家經過長期橫盤吸籌后，在日Ｋ線上留下放量的長上影線，往往露出了莊家試盤的痕跡，表明了莊家蠢蠢欲動的心理，隨后股價稍作整理，清洗浮籌后，一波行情呼之欲出。

該方法往往預示著拉升之前，上檔仍然存在著一定的浮動籌碼。作為莊家，應該在隨后的日子里徹底清洗這些浮動籌碼，以免在日后的拉升過程中成為絆腳石，增加運作成本。

２金針探底

此試盤方法和稚鶯初啼完全相反。稚鶯初啼是向上拉升，測試上檔壓力和拋盤，而金針探底則恰恰相反，是利用手中的籌碼向下打壓股價，測試下檔的承接力和原投資者持有籌碼的穩(wěn)定性。由于采用稚鶯初啼的方法試盤很容易引起投資者的注意和跟風，當日后展開拉升行情的時候，容易造成低位跟風盤過多，獲利客競相出逃的局面，造成莊家拉升被動。而金針探底則回避了上述的風險，采取向下打壓的措施，反而在上升之前撿拾到一批恐慌性廉價籌碼，這樣既測試了籌碼的穩(wěn)定性，又撿到好處。

美利紙業(yè)（０００８１５），該股在歷時一年的橫盤之后在有一天開始小幅放量向下試盤，早盤開盤于１３２元（高開００２元），莊家開始控盤打壓，于上午１０點左右最低下探至１２２４元，下跌０９６元。然后莊家開始一路買進，于１０１５該股最高上摸至１３４５元，終盤以１３３３元報收，在日Ｋ線上形成刺穿４條均線（５日、１０日、３０日、６０日）的帶長下影線的放量小陽線。第二日該股故技重施，又收出帶長下影線的小陰線，只是幅度稍微減小。第三日試盤完畢，開始新一輪的攻勢。一個多月后，該股漲幅高達４０％左右。

３雙針探底

該方法與金針探底大同小異。顧名思義，就是在間隔的一段時間內出現(xiàn)兩次金針探底，量能都有效放出，并且雙針探底的位置能夠保持平行，更能證明原投資者持有籌碼的穩(wěn)定性和下檔踴躍的承接力。雙針探底比起金針探底給人的感覺更為牢固、穩(wěn)健和踏實。

４多針探底

莊家吸足籌碼后，在股價歷史低位或相對低位，為了測試籌碼的穩(wěn)定性和下檔的承接力而采取多次控盤打壓，在階段時間內的日Ｋ線上形成了Ｎ次金針探底的形態(tài)。此方法比起雙針探底更顯穩(wěn)固可靠。

烏江電力（０００９７５），歷時一年的箱體吸籌后于２００１年３月３０日，該股莊家開始在相對低位控盤打壓，在日Ｋ線上留下放量帶有長下影線的中陽線。４月６日該股莊家再次控盤打壓，再度收出帶有長下影線的小陽線。４月９日，莊家高開后第三次打壓股價，日Ｋ線上三度收出帶長下影線的高開陰線。４月１１日，莊家第四次控盤打壓股價，雖然日Ｋ線上收出極長下影線的小陽“十”字星，但量能日趨減少，進一步證明浮碼逐漸減少，承接盤暗暗增加。但該股莊家為了確保萬無一失，仍然再次對敲向下進一步清洗浮籌。半個月以后，該股逆市上揚，成為階段時間內市場上鮮有的閃亮登場的黑馬。

５探底陽線

稚鶯初啼的試盤方法容易吸引短線跟風盤，造成短線獲利客眾，容易制約莊家拉升，造成莊家運作成本提高。而采取金針探底和雙針探底，又極易遭遇其他機構和獵莊者突然襲擊，造成打壓過程中莊家籌碼流失。因此，新的試盤方法就應運而生——探底陽線。

探底陽線既回避了稚鶯初啼和金針探底及雙針探底的短處，又吸收了它們的優(yōu)點，可謂揚長避短，既順手牽羊撿拾恐慌性廉價籌碼，又不至于流失籌碼和吸引跟風盤，還能順利測試籌碼的穩(wěn)定性和承接力，可謂一石三鳥。

６二陽開泰

所謂二陽開泰，也就是探底陽線的翻版，和雙針探底有異曲同工之妙，即：在相對低位出現(xiàn)兩次或多次歷史低位平行陽線。

二陽線平行出現(xiàn)于長期低位的緩慢上升通道中，都表明莊家試盤的意圖。雖然該股后來短期內漲幅只有２０％多一點，但同樣蘊含著套利機會。

７高開陰線

由于有的散戶抱定虧本不賣的理念，采取金針、雙針、多針探底或低開陽線反而對之無效，所以迫使莊家必須往上做。而稚鷹初啼的方法反而會增加其觀望的態(tài)度，所以只好采取高開陰線的方法進行試盤，以測試這種處于猶豫和彷徨邊緣的散戶之態(tài)度。這種試盤的方法包含有換手洗盤的味道。

膠帶股份（６００６１４），莊家在長期吸籌后，在相對低位附近，莊家三次高開，試盤痕跡明顯。尤其是第三次高開，從放量高開低走上可見散戶投資者競相出逃之一斑。后經歷一周的小幅調整、清洗浮籌，莊家開始發(fā)動拉升行情，一個半月時間，股價上漲到了３５８６元，漲幅高達１００％。

８實力莊家的最后一踹

該方法和低開陽線的區(qū)別在于時間和空間上。從時間跨度上來說，最后一踹的方法要比低開陽線的時間跨度長得多，也可能是幾天甚至十幾天。從空間上來說也要大于低開陽線，可能是百分之十幾，甚至有的達到３０％。從莊家的魄力上來看也明顯大于其他試盤方法。這種試盤方法，資金實力較小和無魄力者禁用，否則會弄巧成拙，必須具備有統(tǒng)吃籌碼魄力的莊家方可采用。此方法包含最后一次誘騙籌碼的含義。

這種試盤方法，在大黑馬股中使用比較普遍，并且也很能迷惑局外人。大凡經歷過這種試盤方法測試過關的投資者，絕大多數(shù)成為莊家的鐵桿追隨者。此方法是技術派人士的天敵，因為絕大多數(shù)技術人士往往會在最后一踹中抱著寧舍三池而不愿亡國的態(tài)度止損出局。這種方法可謂陰險毒辣，以下試舉一例略作說明。

粵高速（０００４２９），該股上市后即有莊家先行收集籌碼，歷時一年之久。經過試盤后，莊家開始拉抬股價，歷時一年，漲幅達到４倍之巨。

作為散戶，應當仔細辨別各種試盤方法的優(yōu)點和缺點以及內在的真實機理，而不是表象。要根據(jù)當時的市場狀況采取正確、科學、合理的試盤方法對盤面進行測試，也可以根據(jù)不同階段的市場采取不同的投資策略，靈活掌握運用。

莊家如何洗盤

很多投資者在買進某種股票以后，由于信心不足，常被莊家洗盤洗掉，事后看著股價一直上升，懊悔不已。要想不被莊家的洗盤洗下來，投資者對于莊家的洗盤技巧務必要熟知，而莊家的洗盤方式不外乎下面幾種：

１跌停掛出法

即莊家一開盤就全數(shù)以跌停掛出，散戶在看到跌停打不開時，深恐明天會再來個跌停，于是也以跌停殺出。待跌停殺出的股票到達一定程度而不再增加時，莊家乃迅速將自己的跌停掛出單取消，一下將散戶的跌停拋單吃光，往上拉抬，而其拉抬的意愿視所吃籌碼的多寡而定。通常，莊家一定要擁有大的籌碼時，才會展開行動，因此若籌碼不夠，則第二天可能還會如法炮制，投資者亦應在此時機低價買進才是。

２開高殺低法

此法常發(fā)生于股價高檔無量，而低檔接手強勁之時，投資人可以看到股價一到高檔（或開盤即漲停）即有大手筆殺出，而且?guī)缀跏强鞖⒌降２鸥市?，但是股價卻不跌停，不然就是在跌停價位，不斷產生大筆買盤。此時缺乏信心者乃低價求售，莊家于是統(tǒng)統(tǒng)吃進，等到沒有人愿意再低價賣出，壓力不大時，再一檔一檔向上拉升，如果拉了一兩檔壓力不大，可能會急速接到漲停，然后再封住漲停。所以，當投資者看到某股低位大量成交時，應該勇于大量承接，必有收獲。

３上沖下洗法

當股價忽高忽低，而成交量也不斷擴大時，投資者應該設法在低價位掛進股票。此法乃是莊家利用開高走低、拉高、摜低、再拉高，將籌碼集中的方法，故稱為“上沖下洗”。此法乃綜合開高走低法和跌停掛出法而成，將會造成特大的成交量。

４定價位區(qū)洗盤法

此種情況的特征乃是股價不動，成交量卻不斷擴大。其洗盤的方式為：某股漲停是２５元，跌停是１５元，而莊家會在１８元處限價以超大量的單子掛入。這樣的結果將導致一整天股價將“靜止”在１８元和１７元之間，只要股價久盤不動，大部分人將不耐煩拋出，不管再多的量全部以１７元落入莊家的手中，直至量大到莊家滿意為止。往后的漲幅又是由莊家決定，而散戶只有追高或搶高的分了。

洗盤階段Ｋ線圖所顯示的幾點特征：

１成交量較無規(guī)則，但有遞減趨勢。

２常常出現(xiàn)帶上下影線的十字星。

３大幅震蕩，陰線、陽線夾雜排列，市勢不定。

４股價一般維持在莊家持股成本的區(qū)域之上。若投資者無法判斷，可關注１０日均線，非短線客則可關注３０日均線。

５按Ｋ線組合的理論分析，洗盤過程即整理過程，所以圖形上也都大體顯示為三角形整理、旗形整理和矩形整理等形態(tài)。

洗盤是坐莊過程中的必經環(huán)節(jié)，能夠識別莊家意圖的投資者完全可在莊家洗盤時趨利避害：在股價出現(xiàn)一定漲幅之后先行退出，等待洗盤結束之后再大舉介入。此時短線風險已經釋放，買價亦較便宜，且洗盤結束之后往往意味著新一輪拉升的開始，達到買入即漲的效果。但是，洗盤結束時有什么信號呢？

１下降通道扭轉。有些莊家洗盤時采用小幅盤跌的方式，在大盤創(chuàng)新高的過程中該股卻不斷收陰，構筑一條平緩的下降通道，股價在通道內慢慢下滑，某天出現(xiàn)一根陽線，股價下滑的勢頭被扭轉，慢慢站穩(wěn)腳跟，表明洗盤已近尾聲。

２縮量之后再放量。部分莊家洗盤時將股價控制在相對狹窄的區(qū)域內反復震蕩整理，莊家放任股價隨波逐流，成交量跟前期相比明顯萎縮，某天成交量突然重新放大，表明沉睡的莊家已開始蘇醒，此時即可跟進。

３回落后構筑小平臺，均線由持續(xù)下行轉向平走，再慢慢轉身向上。洗盤都表現(xiàn)為股價向下調整，導致技術形態(tài)轉壞，均線系統(tǒng)發(fā)出賣出信號，但股價跌至一定位置后明顯受到支撐，每天收盤都在相近的位置，洗盤接近結束時均線均有抬頭跡象。要判斷是否是莊家洗盤，重要的是判斷前期高點是否是頭部，這需要從累計漲幅、股價的相對位置以及經驗等各方面來綜合判斷。

莊家如何拉升

股票一旦盤實了底部后，就意味著莊家吸完了籌碼，緊接下來就是拉升戰(zhàn)了。在發(fā)動拉升戰(zhàn)前，投資者?？吹焦善睍蝗环帕坷龓滋?，然后陷入死寂，這是莊家資金的偵察戰(zhàn)試盤，再然后散戶投資者才會看到激烈的資金對流（拉升）。這其中，資金對流方式是怎么樣的？莊家和散戶雙方的心理怎樣？莊家資金偵察戰(zhàn)股票進入拉升前，莊家會先用部分資金進行試盤，看看多空雙方力量如何。這時候，盤面看到的成交方式是這樣的：莊家先行掛單，對敲買賣，推高股價，這個過程中產生的量，基本是莊家用自身籌碼和自身資金在進行活動。如果大多數(shù)人采取的是把籌碼換成資金，那盤面拋壓將很沉重，資金一旦向散戶手中流動，莊家就會很被動，就像軍隊沒有了后援。所以，當盤面出現(xiàn)拋壓沉重狀況時，莊家有兩種選擇：

１快速拉高封上漲停板

其目的是虛造聲勢拉抬股價，以減輕拋壓（接著幾天會讓股價慢慢滑落，好讓短線客跟進，這也才能達到股票階段性價格的平衡，為以后拉升減壓）。這時候圖形上呈現(xiàn)的是某天股票拉漲停后又恢復下跌，而量能則處于縮量狀態(tài)。

２快速拉高而當天又快速滑落

其目的是當天快速收回自身籌碼和資金，以保倉位上的平衡（接著幾天任由股價飄搖下跌，讓其他人進行籌碼資金的對流，莊家繼續(xù)實施底部折磨戰(zhàn)術）。圖形上呈現(xiàn)長陰巨量或長上影巨量，而其中的資金流動主要是散戶對散戶，也有部分介入的做多力量是短線客，出局的部分是對該股絕望的套牢者。莊家資金偵察戰(zhàn)中，莊家主要是保存實力，觀察多空雙方力量有多懸殊，其最大同盟者是長期套牢該股票的投資者，而敵人是那些持股心態(tài)不好的投資者。但是誰也無法與莊家在底部共舞，主要原因是大多數(shù)投資者沒有耐心和恒心忍受這種底部折磨。莊家資金拉升戰(zhàn)中，莊家利用偵察戰(zhàn)觀察盤面多次后，基本已知道整個盤面形勢，在清楚了大概有多少籌碼是不流動的以后，也就明白了有多少力量會和它進行財富爭奪。拉升前，莊家將倉位基本部署完畢，也可以說，接下來的股票走勢圖基本已先期畫好，只有在遇到大異動時才會修改方案?；I碼是武器，資金是兵，激烈快速的籌碼資金對流——拉升戰(zhàn)宣告展開。拉升戰(zhàn)方式：快速拉升。莊家掛單對敲拉高，每天擺出目空一切的架勢，快速拉高價格，制造短線贏利的效應，吸引更多短線客進出買賣，讓短線客和短線客之間進行籌碼和資金的對流。在這當中，莊家主要任務是用自身資金和籌碼對流，讓籌碼在股價上漲中升值，而短線客的頻繁買賣可以省去莊家資金的消耗并解除上漲時獲利盤的壓力。每天股票高漲幅、封漲停是拉升戰(zhàn)的主要手法，莊家力求一氣呵成，快速拉高股價遠離成本區(qū)，其中或是放量拉升，或是縮量拉升。

放量拉升的原因有兩種：

（１）主要成交來自于短線客對短線客的對流籌碼互換，讓短線客為莊家做活廣告，吸引下批短線客進場。

（２）莊家大手筆對敲自己的籌碼，虛造市場熱錢的運動方向，吸引短線客目光。

縮量拉升代表籌碼鎖定性非常牢固，整個股票群體一邊倒，莊家?guī)缀蹩梢詫⒄麄€盤一鍋端，在這一致看好的前提下對敲幾筆就可以把股價拉高。

通常莊家只要選擇合適、技巧得法，不用花費太多資金就可以事半功倍地將股價拉抬上去。例如，莊家可以趁大市飆升的時候，順勢拉升股價。如實力不是很強的莊家常常如此，因為借勢拉升可以吸引一定的跟風盤進場，起到幫助莊家拉抬的作用。但是強悍的莊家卻常常喜歡憑借其實力逆勢而為。通常情況下，一個資金實力比較雄厚的莊家控制的流通籌碼都在５０％以上，而且往往還掌握了該股不為人知的重大利好題材。莊家對該股后勢信心十足，所以并不刻意追求順勢而為，反倒愿意選擇大盤不好的時候突然發(fā)力，因為逆勢上漲的股票更能夠吸引市場的注意，并通過利好題材的陸續(xù)公布，逐漸積聚市場人氣，從而使市場對該股的未來發(fā)展及其股價的上漲空間展開想象。這樣，莊家就可以在一片欣欣向榮的市場氣氛中實現(xiàn)高位派貨出局。

莊家拉升一般有幾個基本原則：

一是拉升速度要快，有時整個升幅只有幾根大陽線就告完成，因為快速拉升可以產生“暴利”效應，能更好地吸引場外資金的介入，同時又使股價迅速脫離莊家成本區(qū)域。

二是拉升要準備好理由，因為莊家拉高股價的目的是為了讓市場接受其股價的變化，最終說服散戶投資者在拉高后的價位上接走莊家的籌碼。所以，莊家通常都喜歡借助某些利好消息來拉高，甚至編造出某些消息來說服市場，從而使自己的拉升行為變得更加容易。比如，許多垃圾股就常常喜歡編造出一些真假難辨的重組傳聞。

莊家如何出貨

出貨是莊家運作股票的最后一步，也是最難和最驚心動魄的一步，這是因為莊家在拉高后一般都處于眾目睽睽之下，很難吸引到跟風的散戶。因此，莊家在出貨階段所采取的花招最多。不同的莊家、不同的股票都會有不同的出貨方法，投資者如果不能對這些出貨手法諳熟于心，在實戰(zhàn)操作中就很可能對莊家出貨視而不見。

１小單出貨法

有耐心的莊家出貨時每次都只賣２０００～８０００股，根本不超過１萬股，而所有的分析軟件都不會把這種小成交量統(tǒng)計成莊家出貨。

２多賣少買法

操盤手拋出１９９００股，同時買進１００股，在顯示的時候，就是成交了２萬股，而且是按照買入價格成交，一般軟件會統(tǒng)計成主動買入的量。

３大幅度砸低股價后出貨

例如目前股票價格是１１元，有的操盤手會突然拋出１０萬股將股價砸到１０元，然后股價再回復原狀。買進的人以為撿了便宜，而沒有買進的人以為也可以撿個便宜，所以積極在１０元附近掛買盤，然后操盤手可以再次賣出２０萬股。由于股價是突然下跌的，多數(shù)投資者都會以為是莊家在試盤，所以，買進的人多，操盤手可以出的貨比較多。而實際上，１０元就是莊家的出貨價格。

４先吃后吐法

有的操盤手會先把股價拉高５％１０％，而且在高位放巨量，軟件顯示的就是買進的實盤，多數(shù)人會認為莊家在買進，風險不大，所以也積極買進。然后，莊家再逐漸出貨，股價逐漸下跌，如果做得好，當天可以出很多貨。在這里，莊家在高位買進的可能確實是實盤，比如買進５０萬股，但隨后他可以在低價拋出１００萬股或者２００萬股，對出貨來說還是劃算的。

５跌停板開盤出貨法

開盤直接跌停板，許多投資者一看股價如此便宜，常常會有搶反彈的沖動；如果不是出貨，股價會立刻復原，普通人根本就不可能買進來；如果投資者在跌停板附近從容買進許多股票，那么以后該股下跌的可能性就會非常大。

６漲停板出貨法

莊家可以把股價拉高到漲停板附近，然后故意在漲停板上放幾十萬或者上百萬自己的買單，等待追漲的人買進；有的時候還自己吃掉一些拋盤，等最后股價封住漲停板，并在漲停板上放幾百萬的買盤，讓其他人急忙掛買單。然后莊家把自己的買單逐漸撤掉，放在最下面。這樣就能既造成買盤很多，股價會繼續(xù)上漲的假象，而莊家自己又能不增加倉，甚至能出掉許多貨。所以，如果一只股票在漲停板上的成交量比較大，這就是出貨的跡象。

７飄帶式出貨法

股價飄帶式拉高是比較流行的一種出貨方法。操盤手在每一個買盤上都掛幾萬甚至幾十萬的買盤，促使股價逐漸飄帶式上升，沉不住氣的投資者便會勇敢買進。其實上面的賣盤都是莊家自己的，因為持倉者都想出在最高價格，一般不會掛出賣，所以，投資者此時買進，那就離下跌差不多了。要注意：多數(shù)人認為飄帶式是莊家拉高的方式，而其實這是一種出貨的方式。

８對敲后拉高出貨法

有的莊家利用大家的想當然心理，故意在某個價格上大量對敲，讓投資者誤以為這是換莊。然后莊家把股價拉高，讓投資者追進，實現(xiàn)出貨的目的。

９低收高走出貨法

有的莊家會在收盤前故意將股價打到低位，使之下跌５％以上，這樣次日可以高開使之上漲５％以上，達到引人注目的效果，有利于莊家進一步出貨。

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